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美式期权比欧式期权贵

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美式期权和欧式期权有什么联系和区别?

美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同,结算日则是在履约日之后的一天或两天,大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约,但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约,如“到期日前两周”。 欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同,结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
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为什么美式期权优于欧式期权

根据财务金融理论,在考虑某些特殊因素(如现金股利)之后,美式选择权可能优于欧式选择权。
例如,甲公司突然宣布发放较预期金额高的现金股利时,持有该公司股票美式选择权的人可以立即要求履约,将选择权转换为股票,领取该笔现金股利;而持有该公司欧式选择权的人就只能干瞪眼,无法提前履约换股、领取现金股利了。不过,除了这个特殊的因素外,综合其它条件,我们发觉美式选择权和欧式选择权并无优劣之分。
在直觉上,我们会认为既然投资选择权取得的是权利,那么这个权利愈有弹性,就应该愈有价值。美式选择权较欧式更具弹性,似乎就符合这样的一个直觉想法,许多人认为美式选择权应该比欧式的更值钱。但事实上,在我们把选择权的价值如何计算说明后,您就会知道,除了现金股利等因素外,美式选择权和欧式选择权的价值应该相等。
若要再细分的话,事实上在美式及欧式选择权之间,还有第三类的选择权,那就是大西洋式选择权(Atlantic Options),或百慕达式选择权(Bermudian Options)。从字面上,您可以很轻易地看出来,这种选择权的履约条款介于美式和欧式之间(大西洋和百慕达地理位置都在美欧大陆之间)。例如,某个选择权契约,到期日在一年后,但在每一季的最后一个星期可以提前履约(可在到期日期履约,但可履约日期仍有其它限制),这就是最典型的百慕达式选择权。
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欧式期权的对比美式

二者的区别主要在执行时间的分别上。(1)美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同,结算日则是在履约日之后的一天或两天,大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约,但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约,如“到期日前两周”。
(2)欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同,结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
通过比较,结论是:欧式期权本少利大,但在获利的时间上不具灵活性;美式期权虽然灵活,但付费十分昂贵。因此,国际上大部分的期权交易都是欧式期权。重复。 根据财务金融理论,在考虑某些特殊因素(如现金股利)之后,美式选择权可能优于欧式选择权。
例如,甲公司突然宣布发放较预期金额高的现金股利时,持有该公司股票美式选择权的人可以立即要求履约,将选择权转换为股票,领取该笔现金股利;而持有该公司欧式选择权的人就只能干瞪眼,无法提前履约换股、领取现金股利了。不过,除了这个特殊的因素外,综合其它条件,他们发觉美式选择权和欧式选择权并无优劣之分。在直觉上,他们既然投资选择权取得的是权利,那么这个权利愈有弹性,就应该愈有价值。美式选择权较欧式更具弹性,似乎就符合这样的一个直觉想法,许多人认为美式选择权应该比欧式的更值钱。但事实上,在他们把选择权的价值如何计算说明后,您就会知道,除了现金股利等因素外,美式选择权和欧式选择权的价值应该相等。
若要再细分的话,事实上在美式及欧式选择权之间,还有第三类的选择权,那就是大西洋式选择权(AtlanticOptions),或百慕达式选择权(BermudianOptions)。从字面上,您可以很轻易地看出来,这种选择权的履约条款介于美式和欧式之间(大西洋和百慕达地理位置都在美欧大陆之间)。例如,某个选择权契约,到期日在一年后,但在每一季的最后一个星期可以提前履约(可在到期日期履约,但可履约日期仍有其它限制),这就是最典型的百慕达式选择权。

为什么美式期权价值总是大于等于欧式期权价值

因为美式期权可以每天决定是否执行,而欧式就只能到期才能决定是否执行,有更大的灵活性当然就可能更值钱呀。

跳槽到新公司,offer说给我2万股票期权分5年行使,这是啥意思?哪位达人给个通俗易懂的解释

这也是一种方式,也就是说你在公司五年以上才可以拥有这些股票.

个股期权真有那么好吗,为啥身边人都用这个买股票了

1、什么是个股期权
期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金),获得一种权利,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。(举例说明:客户通过支付少量权利金向券商认购一份权利,假设该权利为X股票100万名义本金的看涨期权,约定时间为一个月,则该份合约就叫X股票期权。)
2、客户赚什么钱
客户根据自己所选股票标的名义本金和上涨幅度决定客户收益(举例说明:假设客户花五万权利金,认购了X股票100万名义本金,认购期为一个月,假设在认购期内的某一天该股票上涨10%,客户选择行权,则该客户赚100万X10%=10万。)
3、客户的风险是什么
客户最大的风险是亏损权利金(举例说明:假设客户花5万元权利金认购了X股票100万名义本金,认购期为一个月,假设在认购期内该股票都没有上涨,或客户没有选择行权,则该客户损失5万元权利金。)